MERCADO DEVE ABRIR SOB STRESS NESTA SEGUNDA-FEIRA, MAS UM FATOR VAI DEFINIR O GRAU DE INSTABILIDADE DO MERCADO

Após EUA e Israel atacarem o Irã neste final de semana, com ataques que resultaram inclusive na morte do líder supremo Ali Khamenei, já confirmado pela mídia iraniana e que resultou com ataques contra bases americanas e israelenses na região, as perspectivas econômicas são preocupantes.

O Petróleo terá inevitavelmente uma alta expressiva. Analistas preveem uma abertura “turbulenta e com aversão ao risco”, com o petróleo subindo entre 5% e 10%.  O foco está no Estreito de Ormuz, por onde passam cerca de 20% do petróleo global, tornando este um cenário de “chokepoint” e não apenas de produção.

As Bolsas devem ter queda moderada, sem crash. Especialistas esperam uma “queda relevante” na abertura das bolsas, mas “sem crash”.  As ações globais podem cair de 1% a 2% ou mais.

A demanda por uro e ativos seguros devem abrir em disparada. Segundo estrategistas, os traders devem adotar a postura de “porto seguro primeiro, perguntas depois”, pois “a escala dos ataques e da retaliação iraniana é maior do que o mercado esperava”.

O Dólar será valorizado e pode haver uma apreciação do dólar globalmente, com “flight to quality” (fuga para qualidade), o que significaria um dólar mais caro também no Brasil.

Os rendimentos dos  chamados Treasuries, títulos do governo dos EUA, no curto prazo devem cair, repetindo o movimento de sexta-feira, quando atingiram níveis não vistos desde 2022.

A reação negativa pode atingir mercados emergentes. O Brasil vinha recebendo recursos externos e registrando sucessivos recordes na bolsa, mas esse fluxo pode se inverter caso o cenário de risco se intensifique.  Um petróleo mais caro também pode pressionar a inflação brasileira e alterar as expectativas para os juros.

O mercado deve abrir sob stress nestA segunda-feira, mas um fator vai definir o grau de instabilidade do mercado. O Estreito de Ormuz é o ponto mais crítico. Em junho de 2025, quando Israel atacou instalações nucleares iranianas, o mercado teve um movimento de aversão ao risco na abertura, mas se recuperou após a confirmação de que o estreito não havia sido bloqueado. Mas se houver qualquer ação nesse sentido haverá reação do mercado.